Инвестиционная деятельность коммерческих банков в Молдове


Инвестиционная банковская деятельность – это деятельность кредитных организаций, направленная на вложение денежных средств в ценные бумаги от своего имени и за свой счет. Цель таких вложений – получение косвенных и прямых доходов. Прямые доходы коммерческого банка от вложения средств в ценные бумаги выражаются в дивидендах, процентах либо в виде прибыли от осуществленных продаж. На образование косвенных доходов влияют такие факторы, как увеличение рыночной доли, находящейся под контролем банка, и усиление влияния на клиентскую базу дочерних и зависимых обществ. Владение пакетом акций этих обществ позволяет кредитной организации активно участвовать в их корпоративном управлении.

Объекты банковских инвестиций

В качестве объектов банковских инвестиций используются различные виды ценных бумаг. В рамках банковской системы Республики Молдова вложения могут осуществляться в акции и долговые обязательства. Эти инвестиционные инструменты используются при формировании собственного портфеля, а также позволяют эффективно вести учет операций и отражать их в балансе. Для формирования портфеля долговых обязательств банк использует, как правило, три вида облигаций:

- государственные;

- муниципальные;

- облигации корпораций и предприятий.

При формировании инвестиционного портфеля банками учитываются все риски и особенности, характерные этим видам ценных бумаг.

Типы банковских инвестиций

Вложения банков в акции подразделяются на два вида инвестиций:

  • прямые – предполагают вложение средств в контрольный пакет акций определенной организации с целью принятия непосредственного участия в ее управлении и реализации своего права голоса;
  • портфельные – при таких инвестициях банком создаются портфели акций от разных эмитентов под единым управлением с целью получения прибыли на основании диверсифицированных финансовых вложений.

В зависимости от выполняемых функций портфели ценных бумаг могут быть:

- торговыми, включающих в себя торговые инструменты и ценные бумаги, которые кредитная организация приобретает для дальнейшей реализации;

- инвестиционными – такие портфели предполагают приобретение ценных бумаг для получения доходов от инвестиций;

- контрольного участия: этот тип портфеля создается за счет приобретения банков акций в количестве, гарантирующем возможность влияния и получения контроля над компанией-эмитентом.

Построение учетной политики банка основывается на методах распределения ценных бумаг по портфелям, порядке их перевода и определения перечня лиц, уполномоченных управлять операциями с ценными бумагами.

Управление банковским портфелем ценных бумаг

Для обеспечения резерва ликвидности в результате инвестиционной деятельности любой коммерческий банк Молдовы должен обеспечить эффективное управление собственными портфелями ценных бумаг. Управление инвестиционным портфелем осуществляется на двух уровнях: стратегическом и оперативном.

Стратегическое управление осуществляется согласно макроэкономическим прогнозам и экспертным оценкам. План деятельности включает в себя такие компоненты, как: лимит по финансовым рискам, структурные ограничения портфеля, срочность инвестиционного портфеля и алгоритм доходности.

Оперативное (или текущее) управление инвестиционным портфелем осуществляется с учетом настоящей экономической конъюнктуры в стране, а также установленных лимитов и финансовых ограничений.

Коммерческие банки обязуются периодически проверять показатели доходности сформированных портфелей и уровень существующего риска. Сравнение делается путем сопоставления этих показателей с параметрами, установленными инвестиционной политикой кредитной организации.

0

229

Добавить коментарий

Видео

Специальные предложенияТолько для посетителей Banci.org